7月11日，A股主要指数早盘快速拉升，盘面上稀土、CRO、炒股软件等概念表现活跃，北方稀土触及涨停。

值得注意的是，6月以来AI内部出现分化，光模块CPO、英伟达产业链等上游算力概念强势修复，算力含量超40%的创业板人工智能ETF华夏（159381）涨近17%，领跑同类型人工智能指数。

兴业证券策略团队分析，分化背后的核心是业绩。随着关税担忧缓和，叠加北美云厂商重申加码AI资本开支、明年海外光模块需求指引逐步清晰等因素催化，北美算力链中光模块、PCB业绩确定性增强，Q2以来北美算力链业绩迎来大幅上修。

资料显示，创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数，选取创业板上市的AI主业公司，日内涨跌幅限制为±20%，弹性高。行业分布上，光模块CPO概念股权重超33%。前十大成分股包含新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头，北京君正、全志科技两大芯片设计公司，以及软通动力、润泽科技、光环新网、网宿科技、深信服等IDC、云计算、数据中心行业龙头公司。目前年管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，场内综合费率在可比基金中最低。